Instituto de Previdência Municipal de Mogi das Cruzes ? IPREM Av. Vereador Narciso Yague Guimarães, nº 277 ? Centro Cívico ? Mogi das Cruzes ? São Paulo ? CEP 08780-900 Fone: (11) 4798-5076 ? http://www.iprem.pmmc.com.br E-mail: iprem@pmmc.com.br COMITÊ DE INVESTIMENTOS ? Decreto 12.786/2012 ATA DA 9ª REUNIÃO ORDINÁRIA DO EXERCÍCIO DE 2022 DO COMITÊ DE INVESTIMENTOS DO IPREM ? INSTITUTO DE PREVIDÊNCIA MUNICIPAL DE MOGI DAS CRUZES Aos vinte dias do mês de setembro do ano de dois mil e vinte e dois, na sala de reuniões do Instituto de Previdência de Mogi das Cruzes, instalada no 2º andar do prédio sede da Prefeitura Municipal de Mogi das Cruzes, às catorze horas, reuniu-se o Comitê de Investimentos dos Recursos do IPREM - Instituto de Previdência de Mogi das Cruzes, através de cinco membros de forma presencial e dois membros de forma virtual, para a 9ª Reunião Ordinária do exercício de 2022, conforme convocação realizada pela presidente do Comitê, através de e-mail, e predeterminação da agenda aprovada. Sendo que em tal convocação os membros receberam a pauta e seus anexos para terem prévio conhecimento dos assuntos que serão tratados nesta reunião. Presencialmente, compareceram os membros do Comitê, Richard Carlos Castilhos, Davilson Gonçalves da Silva, Teófilo Ivo Pucha, Rafael Ballestero e a Presidente do Comitê Cristiane Xavier da Silva Saraiva. De forma virtual, compareceram os Srs. Paulo Marrano Feijó e Clayton Henrique Silva. Presentes também na reunião, o Superintendente do IPREM, Pedro Ivo Campos Barbosa, a Srª Darly Aparecida de Carvalho, Presidente do Conselho de Administração do IPREM, e os representantes da Magna ? Agente Autônomos de Investimentos, o Sr. Miguel A. Soares e a Srª Denise Nassar da Silva. Após a apresentação dos representantes da Magna, esteve presente na reunião o Sr. Marcos Almeida, via aplicativo de reuniões, para apresentar a análise da Carteira de Investimentos do Instituto. Verificando quorum mínimo, a Presidente deu início à reunião passando a palavra aos representantes da Magna Investimentos, que iniciaram a apresentação, atendendo assim, ao 1º ITEM DA PAUTA, os representantes apontaram para a volatilidade do mercado que, por sinal, já tem precificado independentemente do resultado eleitoral, o cenário político para o próximo ano, bem como a futura composição do Congresso Nacional. Passando para a apresentação dos fundos, A Srª Denise iniciou apresentando dois fundos de Capital Protegido, os fundos BNP PARIBAS CAPITAL PROTEGIDO OPORTUNIDADE GLOBAL com estratégia em S&P 500, e BNP PARIBAS CAPITAL PROTEGIDO OPORTUNIDADE LOCAL. Sendo que ambos os fundos oferecem ao investidor a condição de seguridade total do capital inicial aplicado no final do período de vencimento de 1 ano e 3 meses. Quanto à composição da carteira desses fundos, a maior parte do patrimônio é destinada a aplicação em Títulos Públicos que, em seus vencimentos, garantem, de acordo com os cálculos do gestor, 100% do que havia sido aplicado no fundo, ou seja, essa é a parte garantidora do patrimônio injetado no fundo, pelo investidor. Em ambos os fundos, a rentabilidade está vinculada à performance de uma estrutura criada com opções, que nesse caso é a parte de maior risco dessa aplicação. Assim, se os indexadores (S&P 500 e Ibovespa respectivamente) que compõem essa estrutura, apresentarem o desempenho esperado, ou seja, positivo, a rentabilidade do fundo partirá dessa operação. Ou seja, ela é a responsável por rentabilizar o fundo, caso o ativo indexado apresente uma boa performance o fundo devolve ao investidor todo o Capital Investido + valor absoluto da rentabilidade do ativo de referência, descontada a taxa de administração. Porém, caso os ativos indexados à estrutura da operação não apresentem o resultado esperado, a rentabilidade do fundo de capital protegido considera o valor da renda fixa escolhida. O Fundo com estratégia em S&P500 possui barreira de alta de 40% de rentabilidade, ou seja, caso o índice atinja rentabilidade de 40%, o fundo devolve no final do prazo o capital investido acrescido da taxa pré-fixada que só será divulgada na data de início da estratégia, ou seja, posteriormente ao investimento no Fundo. O Fundo com estratégia em Ibovespa possui os mesmos critérios de barreira de alta e rentabilidade do fundo de S&P500, exceto pelo fato de apresentar a barreira de baixa de -40%. Sendo assim, caso o fundo atinja a barreira de baixa, o fundo devolve o capital investido + uma taxa pré-fixada, que também só será Escaneie a imagem para verificar a autenticidade do documentoHash SHA256 do PDF original #d1afef29572d00b237d8f70dd8060aa46d8c025b365a8d3c9fbfdfe5089cc689https://valida.ae/2d507d6b53fbff95dfd79864a8bb5965df45f43daf002ddb7 Instituto de Previdência Municipal de Mogi das Cruzes ? IPREM Av. Vereador Narciso Yague Guimarães, nº 277 ? Centro Cívico ? Mogi das Cruzes ? São Paulo ? CEP 08780-900 Fone: (11) 4798-5076 ? http://www.iprem.pmmc.com.br E-mail: iprem@pmmc.com.br divulgada na data de início da estratégia. A Srª Denise apresentou gráficos com os históricos dos índices com as variações máximas durante o prazo de 1 ano e 3 meses, durante o período de 10 anos, e mostrou que os tetos de alta e de baixa de ambos os índices de referências variam entre 5 e 20%. Mostrando então que dificilmente atingiria essas barreiras. Os representantes da Magna Investimentos disseram que os fundos podem ser uma estratégia que equilibra a carteira de S&P500 e renda variável que compõem o portfólio do instituto. Finalizando a apresentação dos fundos de capital protegido, passou a apresentar dois fundos de Crédito Privado, o fundo BNP PARIBAS MATCH FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI CRÉDITO PRIVADO (09.636.393/0001-07) e MAG FI RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP (19.488.768/0001- 84). Trouxeram uma Lâmina de comparação de ativos que contém, além desses fundos, os fundos de renda fixa do Portfólio de investimentos do IPREM. Na Lâmina, os representantes mostraram que os fundos têm performance competitiva em percentual de retorno nos diversos períodos, bem como apresentavam volatilidade abaixo dos demais comparados. Também apresentaram as relações de composição das carteiras dos dois fundos. Sendo que o fundo do BNP compõe em sua carteira ativos de instituições financeiras, e o da MAG em Letras Financeiras de diversos setores. Porém, mostraram que os fundos possuem uma seleção muito criteriosa dos seus ativos. Finalizada a apresentação e não mais havendo perguntas, a Presidente do Comitê agradeceu a apresentação e deu continuidade à reunião. O Comitê de Investimentos, após analisar as considerações dos representantes da Magna, entende que os fundos apresentados estão dentro da normalidade quando comparados aos já contidos no portfólio do Instituto e que os fundos apresentados serão levados ao conhecimento da consultoria financeira para avaliação e parecer técnico para então, na próxima reunião, decidir acerca do credenciamento e aporte ou a não realização desses procedimentos, devidamente fundamentado. Ato contínuo, referente aos 2º E 4º ITENS DA PAUTA, que trata sobre a compra direta de Títulos Públicos Federais, foi reportado ao comitê que, no mês de agosto, os recursos novos foram divididos em 30% para o fundo TREND ETF NASDAQ 100 FI DE ÍNDICE - INVESTIMENTO NO EXTERIOR (35.578.672/0001-63) e os outros 70% na compra direta de NTNBs 2030. Portanto, foram aplicados com os recursos novos o montante de R$ 2.869.799,57 em NTNB 2030 e R$ 1.228.736,00 na ETF Nasdaq. Quanto às realocações de 10% dos recursos contidos em fundos de renda fixa atrelados ao Índice IMA B e os fundos Ativos de renda fixa, foram resgatados os seguintes valores dos respectivos fundos: R$ 11.617.000,00 do fundo FI CAIXA BRASIL IMA B TÍTULOS PÚBLICOS RF LP (10.740.658/0001-93); R$ 312.000,00 do fundo BB PREV RF IMA-B (07.861.554/0001-22); R$ 7.043.000,00 do fundo FIC DE FI CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRATÉGICA RF (23.215.097/0001-55); R$ 979.000,00 do fundo WESTERN ASSET IMA-B ATIVO FI RF (09.087.301/0001-79); R$ 1.493.000,00 do fundo BRADESCO INSTITUCIONAL FIC FI RF IMA-B TÍTULOS PUB (10.986.880/0001-70); e R$ 2.135.000,00 do fundo SANTANDER RF IMA-B PREMIUM FIC FI LONGO PR (14.504.578/0001 -90). O que resultou em R$ 30.092.000,00 que foram comprados com esse montante os seguintes títulos públicos federais: R$ 7.737.582,98 em NTNBs (15/08/2030); R$ 7.587.493,41 em NTNBs (15/05/2035); R$ 7.585.355,58 em NTNBs (15/08/2040) e R$ 7.588.943,15 em NTNBs (15/05/2045). Conforme decidido pelo Comitê que as migrações de recursos dos fundos para os Títulos Públicos Federais seriam na proporção de 25% para cada vértice. Passando para o 3º ITEM DA PAUTA, que consiste na apresentação da Consultoria Financeira acerca dos Relatórios Macroeconômico de Setembro/2022 e do 1º Semestre/2022, do Estudo de Desempenho - 1º Semestre 2022 e da Carteira de Investimentos do IPREM, referente ao mês de agosto de 2022, o Sr. Marcos Almeida, representante da LDB Consultoria, através do aplicativo de reuniões, iniciou sua apresentação comentando sobre o cenário econômico tanto doméstico quanto internacional. Quanto ao cenário nacional, destaque para a deflação de -0,36% e a valorização dos ativos de renda variável. Algo favorável para que a carteira de investimento chegue mais perto da meta. Mostrou que, segundo último Boletim Focus, a previsão de inflação para 2022 está no patamar de 6% a.a. e a meta Selic em 13,75%. Comentou que a compra de NTNB, realizada em agosto, deverá contribuir para a diminuir a volatilidade da carteira e que contribuirá com a superação da meta e trouxe a minuta de elaboração da Política de Investimentos para o ano de 2023. Sendo que essa passará pela avaliação do Comitê na reunião de outubro. Passando para a análise da Carteira, destacou que a Escaneie a imagem para verificar a autenticidade do documentoHash SHA256 do PDF original #d1afef29572d00b237d8f70dd8060aa46d8c025b365a8d3c9fbfdfe5089cc689https://valida.ae/2d507d6b53fbff95dfd79864a8bb5965df45f43daf002ddb7 Instituto de Previdência Municipal de Mogi das Cruzes ? IPREM Av. Vereador Narciso Yague Guimarães, nº 277 ? Centro Cívico ? Mogi das Cruzes ? São Paulo ? CEP 08780-900 Fone: (11) 4798-5076 ? http://www.iprem.pmmc.com.br E-mail: iprem@pmmc.com.br renda fixa está com rentabilidade positiva no ano, a renda variável está em recuperação e os ativos atrelados ao exterior continuam sofrendo rentabilidade negativa no ano. O Sr. Marcos apontou que a rentabilidade de agosto fechou em 1,46%, ficando 1,37% acima da meta mensal de 0,09%, acumulando no ano -0,41% de rentabilidade da carteira. O que deixa a 8,28% abaixo da meta acumulada do período de 7,87%. O segmento de Renda Fixa, que representa o montante de 67,90% do portfólio, rentabilizou no mês 0,82%; já a Renda Variável, que representa 23,08% do montante, rentabilizou 4,98%. Os Investimentos no Exterior que compõem 6,01% da carteira, rentabilizaram -1,85% e, por fim, os Investimentos Estruturados que são 3,01% da carteira, rentabilizaram -3,07%. Continuando a análise da Carteira, foram vistos os seguintes relatórios: posição e enquadramento dos ativos; enquadramento geral da carteira; rentabilidades por artigo; análise de liquidez, salientando o percentual de 82,56% de liquidez, em menos de 30 dias. Algo favorável para uma possível realocação expressiva, caso necessária. Liquidez essa que tende a diminuir devido a compra de Títulos Públicos Federais, que serão precificados na curva e levados até o vencimento; gráfico de alocação por artigo; gráfico de alocação por estratégia; gráfico de alocação por gestor, gráfico de evolução da carteira ante a meta atuarial; gráfico de rentabilidades mensais dos últimos 12 meses, relatório de performance dos fundos ante seus respectivos benchmarks; relatório de cotização e taxas; relatório de indexadores em diversos períodos ? desde agosto/22 até 60 meses e relatório de movimentações (aportes e resgates); e por fim, o Relatório de Análise de Risco, separado por artigos. Terminada a apresentação da Consultoria, a Presidente do Comitê solicitou que fosse abordada a LETRA ?B? DO ITEM 6º DA PAUTA , a qual trata da retificação da Política de Investimentos 2022, com base nas novas sugestões do último estudo ALM. Sendo reportado ao Comitê que o documento foi devolvido pelo Conselho de Administração a Diretoria do Iprem para providências. Ato contínuo, abordou-se o 5º ITEM DA PAUTA, sobre a discussão e votação acerca das estratégias de investimentos e alocação dos recursos novos (inclusive o recebimento do parcelamento) e suas respectivas destinações, bem como a estratégia de realocação de fundos de renda fixa para a continuação da compra direta dos Títulos Públicos. Quanto aos recursos novos, o comitê, levando em conta todas as informações passadas pela Consultoria sobre o atual cenário, entende a importância de continuar os aportes nos segmentos de renda fixa e variável, visando a manutenção do princípio de diversificação. Sendo assim, o Comitê entende unanimemente que os recursos novos, após a reposição do fluxo de caixa, que se serve do fundo SANTANDER RENDA FIXA REFERENCIADO DI INSTITUCIONAL PREMIUM FIC FI ? CNPJ 02.224.354/0001-45, seja dividido em partes iguais nos segmentos de Renda Fixa e Renda Variável. Sendo que o recurso destinado à Renda Fixa seja ao vértice mais curto sugerido pelo Estudo ALM, através das NTNB 2030 e, após avaliação de risco x retorno nos últimos 12 meses entre os fundos de ações da Carteira de Investimentos do IPREM, foi eleito o fundo TARPON GT 30 FIC FIA - 35.726.741/0001-39 a receber os outros 50% dos recursos novos. Quanto à estratégia de migração de recursos contidos em fundos de renda fixa para a compra direta em Títulos Públicos Federais, o Comitê decidiu, também unanimemente, pela manutenção da estratégia da última reunião. Porém, ao invés de resgatar 20% dos fundos, que sejam migrados 30% dos mesmos fundos eleitos na reunião passada para a compra das NTNBs com vértices em 2030, 2035, 2040 e 2045. Sendo o montante dos recursos migrados alocados na proporção de 25% em cada um desses vértices. O Comitê refez a análise de quanto poderá ser resgatado de cada fundo para que o Instituto não necessite efetuar o pagamento do PASEP. Sendo eleitos os seguintes fundos para o resgate: 1 - FI CAIXA BRASIL IMA B TÍTULOS PÚBLICOS RF LP (10.740.658/0001-93); 2 - BB PREV RF IMA-B (07.861.554/0001-22); 3 - BB PREV RF ALOCAÇÃO ATIVA FIC FI (25.078.994/0001-90); 4 - FIC DE FI CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRATÉGICA RF (23.215.097/0001 -55); 5 - WESTERN ASSET IMA -B ATIVO FI RF (09.087.301/0001-79); 6 - BRADESCO INSTITUCIONAL FIC FI RF IMA-B TÍTULOS PUB (10.986.880/0001-70); 7 - SANTANDER RF IMA-B PREMIUM FIC FI LONGO PR (1 4.504.578/0001-90) e 8 - BNP PARIBAS INFLAÇÃO FI RF (05.104.498/0001-56). O Comitê entende que as operações de resgates podem ocorrer em horários incompatíveis com os das compras de Títulos Públicos Federais e, devido a essa peculiaridade, o IPREM poderá utilizar o fundo SANTANDER RENDA FIXA REFERENCIADO DI INSTITUCIONAL PREMIUM FIC FI (02.224.354/0001 -45) para Escaneie a imagem para verificar a autenticidade do documentoHash SHA256 do PDF original #d1afef29572d00b237d8f70dd8060aa46d8c025b365a8d3c9fbfdfe5089cc689https://valida.ae/2d507d6b53fbff95dfd79864a8bb5965df45f43daf002ddb7 Instituto de Previdência Municipal de Mogi das Cruzes ? IPREM Av. Vereador Narciso Yague Guimarães, nº 277 ? Centro Cívico ? Mogi das Cruzes ? São Paulo ? CEP 08780-900 Fone: (11) 4798-5076 ? http://www.iprem.pmmc.com.br E-mail: iprem@pmmc.com.br controlar esse fluxo de recursos, a fim de evitar que importâncias vultosas fiquem estagnadas em conta corrente. A seguir, atendendo ao que se refere à LETRA ?A? DO 6º ITEM DA PAUTA, foi feito o report sobre a participação dos membros do Comitê de Investimentos no XV Encontro Jurídico e Financeiro (APEPREM), nos dias 16, 17 e 18 de agosto de 2022, em São Paulo/SP. Os membros que participaram compartilharam as experiências e impressões que tiveram sobre as palestras e o Congresso e disponibilizarão seus relatórios anexos à esta ata. Finalizando a reunião, abordando os assuntos do ITEM 7º DA PAUTA, que trata do report acerca da nova Certificação Profissional pelo Diretor Superintendente, Sr. Pedro Ivo. Foi informado ao Comitê que através da Dolar Educacional, será disponibilizado o material didático, via conteúdo online, e o curso presencial, em parceria com o Instituto de Previdência dos Servidores Municipais de Itaquaquecetuba - IPSMI, será realizado nos dias 24, 25 e 26 de Outubro, no auditório localizado no piso térreo do prédio I da Prefeitura Municipal de Mogi das Cruzes. Esgotando-se os itens previamente estabelecidos em pauta e, não havendo mais nenhuma dúvida e decisões a serem tomadas, a Presidente do Comitê de Investimentos do IPREM, agradeceu a presença de todos os membros e deu por encerrada a presente reunião às dezessete horas e vinte minutos e, para ficar registrado, lavrou o Relator, Richard Carlos Castilhos, a competente ata de forma resumida, a qual segue assinada por todos os membros participantes. Paulo Marrano Feijó Cristiane Xavier da Silva Saraiva Richard Carlos Castilhos Rafael Ballestero Davilson Gonçalves da Silva Teófilo Ivo Pucha Clayton Henrique Silva Paulo F Assinado eletronicamente Davilson s Cristiane S Escaneie a imagem para verificar a autenticidade do documentoHash SHA256 do PDF original #d1afef29572d00b237d8f70dd8060aa46d8c025b365a8d3c9fbfdfe5089cc689https://valida.ae/2d507d6b53fbff95dfd79864a8bb5965df45f43daf002ddb7 Autenticação eletrônica 5/6 Data e horários em GMT -03:00 Brasília Última atualização em 11 out 2022 às 13:35:54 Identificação: #2d507d6b53fbff95dfd79864a8bb5965df45f43daf002ddb7 Página de assinaturas Paulo F Rafael Ballestero Paulo Feijó 323.134.228-79 671.414.718-04 Signatário Signatário Assinado eletronicamente Clayton Silva Richard Castilhos 361.946.348-47 292.658.158-09 Signatário Signatário Davilson s Cristiane S Davilson silva Cristiane Saraiva 003.867.808-03 247.085.548-93 Signatário Signatário Teofilo Pucha 063.755.978-97 Signatário HISTÓRICO 03 out 2022 Escaneie a imagem para verificar a autenticidade do documento Hash SHA256 do PDF original #d1afef29572d00b237d8f70dd8060aa46d8c025b365a8d3c9fbfdfe5089cc689 https://valida.ae/2d507d6b53fbff95dfd79864a8bb5965df45f43daf002ddb7 Autenticação eletrônica 6/6 Data e horários em GMT -03:00 Brasília Última atualização em 11 out 2022 às 13:35:54 Identificação: #2d507d6b53fbff95dfd79864a8bb5965df45f43daf002ddb7 16:56:00 Cristiane Xavier da Silva Saraiva criou este documento. (E-mail: comite.iprem@mogidascruzes.sp.gov.br) 03 out 2022 18:02:21 Rafael Ballestero (E-mail: rafaball@gmail.com, CPF: 323.134.228-79) visualizou este documento por meio do IP 45.172.200.231 localizado em Mogi das Cruzes - Sao Paulo - Brazil. 11 out 2022 13:35:54 Rafael Ballestero (E-mail: rafaball@gmail.com, CPF: 323.134.228-79) assinou este documento por meio do IP 187.50.190.164 localizado em Mogi das Cruzes - Sao Paulo - Brazil. 03 out 2022 20:35:21 Paulo Marrano Feijó (E-mail: paulofeijo45@gmail.com, CPF: 671.414.718-04) visualizou este documento por meio do IP 177.63.201.44 localizado em São Paulo - Sao Paulo - Brazil. 03 out 2022 20:35:58 Paulo Marrano Feijó (E-mail: paulofeijo45@gmail.com, CPF: 671.414.718-04) assinou este documento por meio do IP 177.63.201.44 localizado em São Paulo - Sao Paulo - Brazil. 06 out 2022 09:07:04 Clayton Henrique da Silva (E-mail: clayton.defesa@mogidascruzes.sp.gov.br, CPF: 361.946.348-47) visualizou este documento por meio do IP 189.109.252.36 localizado em Santos - Sao Paulo - Brazil. 06 out 2022 09:10:09 Clayton Henrique da Silva (E-mail: clayton.defesa@mogidascruzes.sp.gov.br, CPF: 361.946.348-47) assinou este documento por meio do IP 189.109.252.36 localizado em Santos - Sao Paulo - Brazil. 04 out 2022 08:23:00 Richard Carlos Castilhos (E-mail: richard.iprem@mogidascruzes.sp.gov.br, CPF: 292.658.158-09) visualizou este documento por meio do IP 189.109.252.36 localizado em Santos - Sao Paulo - Brazil. 04 out 2022 08:23:57 Richard Carlos Castilhos (E-mail: richard.iprem@mogidascruzes.sp.gov.br, CPF: 292.658.158-09) assinou este documento por meio do IP 189.109.252.36 localizado em Santos - Sao Paulo - Brazil. 04 out 2022 06:49:28 Davilson Gonçalves da silva (E-mail: detifa@gmail.com, CPF: 003.867.808-03) visualizou este documento por meio do IP 152.254.179.113 localizado em Mogi das Cruzes - Sao Paulo - Brazil. 04 out 2022 06:49:47 Davilson Gonçalves da silva (E-mail: detifa@gmail.com, CPF: 003.867.808-03) assinou este documento por meio do IP 152.254.179.113 localizado em Mogi das Cruzes - Sao Paulo - Brazil. 03 out 2022 16:57:13 Cristiane Xavier da Silva Saraiva (E-mail: cristiane.sgov@mogidascruzes.sp.gov.br, CPF: 247.085.548-93) visualizou este documento por meio do IP 189.109.252.36 localizado em Santos - Sao Paulo - Brazil. 03 out 2022 16:57:37 Cristiane Xavier da Silva Saraiva (E-mail: cristiane.sgov@mogidascruzes.sp.gov.br, CPF: 247.085.548-93) assinou este documento por meio do IP 189.109.252.36 localizado em Santos - Sao Paulo - Brazil. 04 out 2022 08:54:29 Teofilo Ivo Pucha (E-mail: teopucha@yahoo.com.br, CPF: 063.755.978-97) visualizou este documento por meio do IP 189.69.166.215 localizado em São Paulo - Sao Paulo - Brazil. 04 out 2022 08:54:45 Teofilo Ivo Pucha (E-mail: teopucha@yahoo.com.br, CPF: 063.755.978-97) assinou este documento por meio do IP 189.69.166.215 localizado em São Paulo - Sao Paulo - Brazil. Escaneie a imagem para verificar a autenticidade do documento Hash SHA256 do PDF original #d1afef29572d00b237d8f70dd8060aa46d8c025b365a8d3c9fbfdfe5089cc689 https://valida.ae/2d507d6b53fbff95dfd79864a8bb5965df45f43daf002ddb7